Mah Sing Group Berhad (KLSE: MAHSING) utilise-t-il trop de dettes? – Nouvelles de Simply Wall St Dresser son chiot

[ad_1]

Li Lu, un trésorier externe soutenu par Charlie Munger de Berkshire Hathaway, ne parle pas de la question quand il dit: «Le plus grand risque d’investissement n’est pas la volatilité des prix, mais la perte de capital fixe. Lorsque nous pensons qu’une entreprise est risquée, nous voulons toujours examiner l’utilisation de la dette car la surcharge de la dette peut conduire à la ruine. L’important c’est Mah Sing Group Berhad (KLSE: MAHSING) est endetté. Mais la question la plus importante est: quelle est l’ampleur du risque de créer de la dette?

Quand la dette est-elle un problème?

La dette aide une entreprise jusqu’à ce qu’elle ait du mal à la payer avec de nouveaux capitaux ou des flux de trésorerie disponibles. Dans le pire des cas, une entreprise peut faire faillite si elle n’est pas en mesure de payer ses créanciers. Bien que cela ne soit pas trop courant, nous voyons souvent des sociétés endettées diluer les actionnaires de façon permanente, car les prêteurs les obligent à lever des capitaux à un prix difficile. Bien sûr, la dette peut être un outil important dans les entreprises, en particulier celles à forte intensité de capital. La première chose quand on considère le montant de la dette qu’une entreprise dépense est de regarder l’argent et la dette ensemble.

Voir la dernière analyse de Mah Sing Group Berhad

Quelle est la dette de Mah Sing Group Berhad?

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la dette de Mah Sing Group Berhad était de 566,9 millions de FIM en décembre 2019, ce qui est à peu près le même que l’année précédente. Vous pouvez cliquer sur le graphique pour plus d’informations. Mais d’un autre côté, il dispose également de 1,06 milliard RM en espèces, ce qui se traduit par une trésorerie nette de 496,5 millions de RM.

KLSE: Reçu de dette historique le 8 mai 2020
KLSE: Reçu de dette historique le 8 mai 2020

Le bilan de Mah Sing Group Berhad est-il sain?

Selon le dernier bilan publié, Mah Sing Group Berhad avait des dettes de 1,29 milliard de roubles en 12 mois et des dettes de 563,2 millions de roubles en 12 mois. Une fois compensée, elle avait un paiement en espèces de RM1.06b et des créances arrivant à échéance dans les 12 mois de RM99.6 millions. Donc, il a vraiment RM185,6m plus total des actifs liquides plutôt que des passifs.

C’est formidable de voir qu’il y a suffisamment de liquidités dans le bilan du Mah Sing Group Berhad, ce qui suggère une gestion prudente des passifs. En raison de sa solide position d’actif net, il est peu probable qu’il rencontre des problèmes avec ses prêteurs. En termes simples, le fait que Mah Sing Group Berhad ait plus d’argent que de dette est indéniablement une bonne indication qu’il peut gérer sa dette en toute sécurité.

Tout aussi bien, la charge de Mah Sing Group Berhad n’est pas trop lourde puisque son bénéfice d’exploitation a chuté de 24% l’année dernière. Lorsqu’il s’agit de rembourser une dette, gagner un revenu n’est pas plus bénéfique que les boissons gazeuses sucrées pour votre santé. Il ne fait aucun doute que nous apprenons le plus de la dette au bilan. Mais en fin de compte, la rentabilité future de l’entreprise déterminera si Mah Sing Group Berhad sera en mesure de renforcer son bilan au fil du temps. Donc, si vous êtes concentré sur l’avenir, vous pouvez le vérifier gratuit un rapport présentant les prévisions de bénéfices des analystes.

Mais la dernière considération est également importante car une entreprise ne peut pas rembourser sa dette avec des gains en papier; il a besoin d’argent dur et froid. Bien que le flux de trésorerie net de Mah Sing Group Berhad figure au bilan, il vaut toujours la peine d’examiner sa capacité à convertir le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) en flux de trésorerie disponible pour aider à comprendre à quelle vitesse il augmente (ou diminue). cet argent. Heureusement pour les actionnaires, Mah Sing Group Berhad a en fait généré plus de flux de trésorerie disponible que l’EBIT au cours des trois dernières années. Un flux de trésorerie aussi fort réchauffe nos cœurs comme un chiot en costume de bourdon.

en résumé

S’il est toujours judicieux d’examiner la dette d’une entreprise, Mah Sing Group Berhad a dans ce cas un cash-flow net de 490,5 millions de FIM et un bilan décent. Et cela nous a impressionnés avec un cash flow libre de 381 millions de RM, soit 114% du résultat opérationnel. La dette de Mah Sing Group Berhad est-elle donc un risque? Cela ne nous montre pas. Lors de l’analyse des niveaux d’endettement, le bilan est le point de départ évident. Cependant, tous les risques d’investissement ne sont pas inclus dans le bilan – loin de là. Par exemple, considérez les risques. Chaque entreprise en a, et nous avons remarqué 2 panneaux d’avertissement pour Mah Sing Group Berhad tu devrais savoir.

Bien sûr, si vous êtes le type d’investisseur qui préfère acheter des actions sans le fardeau de la dette, n’hésitez pas à consulter notre liste exclusive de croissance nette de trésorerie aujourd’hui.

Si vous remarquez une erreur qui nécessite une correction, veuillez contacter l’éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générique. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’acheter ou de vendre des actions, ni de prendre en compte vos objectifs ou votre situation financière. Autrement dit, Wall St n’a aucune position dans ces actions.

Notre objectif est de vous apporter un centre de recherche à long terme guidé par des connaissances de base. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières informations commerciales sensibles au prix ou le matériel de qualité. Merci d’avoir lu.

Tableau de flux de trésorerie réduit pour chaque capital social

Autrement dit, Wall St calcule un flux de trésorerie actualisé détaillé toutes les six heures pour chaque stock sur le marché, donc si vous voulez trouver la vraie valeur de votre entreprise, regardez ici. C’est gratuit.

[ad_2]

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Résoudre : *
30 − 1 =